Maximierung Der Erträge Mit Einer Dividende Capture - Strategie

Maximierung der Erträge mit einer Dividende Capture-Strategie Dieser Artikel ist der erste Teil einer Serie, die die Dividende Capture-Strategie Details. Die meisten Dividende Investoren konzentrierte sich auf konsistente Cash Flow und bescheiden Zwischenvermögenszuwachs. Allerdings sind Dividendentitel auch das Ziel von einer anderen Art von Investitionsstrategie genannt Dividendenerfassung. Die Dividende Capture ist einfach zu erklären, aber auch komplexe erfolgreich abziehen können. In diesem Artikel konzentrieren sich auf: 1. Die Mechanik hinter der Dividenden-Capture-Strategie 2. Die Gründe, warum die Dividende Capture-Strategie existiert 3. Beispiele Anzeigen Preisverhalten umliegenden Dividendentermine The Mechanics Eine Dividenden Capture ist eine Handelsstrategie, die auf den Kauf einer dividenden am letzten Tag, dass man, um die Dividende (das so genannte cum-Datum) bezahlt werden, und den Verkauf der nächsten Handelstages (die so genannte Ex-Tag) konzentriert . In der Theorie der Aktienkurs sollte den gleichen Betrag wie der Dividende an der offenen auf dem Ex-Tag fallen. Dennoch ist der Preis passt kaum jemals genau dem Dividenden, und einige Unternehmen tatsächlich eine erhebliche Menge an Preiselastizität Anzeigen auf einer einheitlichen Grundlage. Bevor Sie weiterlesen, seien Sie gewarnt, dass eine Vielzahl von Wissenschaftlern haben in jahrelanger versuchen zu beweisen, dass es keine Gewinne durch den Handel mit dieser Strategie durchgeführt werden. Allerdings haben viele schlaue Leute, die an vielen renommierten Finanzunternehmen auf der ganzen Welt diese Strategie auf eine langfristige Basis ausgeführt; von denen einige ihr eigenes Geld zu laufen neben ihren Investoren. Warum Dividend Capture-Strategien gibt In den meisten Fällen wird eine Standard-Dividende-Capture-Website oder ein Buch es scheinen, wie die Strategie ist eine einfache Möglichkeit, um den Ruhestand. Leider sind viele opportunistische Investoren nach einer solchen Führung habe gesehen, ihren Reichtum zu schwinden, als sie Flunder in der Umgebung auf dem Markt versuchen, 25 bis 50 Basispunkte pro Tag zu erreichen. Es gibt sehr gute Gründe, warum diese Strategie ist nicht narrensicher und wird nicht von allen umgesetzt. Ich schlage vor, dass drei Hauptgründe zu begrenzen alpha: Transaktionskosten. Abhängig von Ihrem Broker, können Transaktionskosten steil sein. Unter der Annahme, Maklergebühren von $ 10 pro Transaktion ($ 20 für das Ein - und Aussteigen), kann Ihre Rückkehr nach unten immens beschnitten werden. Leider, auch mit Aufträgen so niedrig, wie sie sind, das allein kann ein Deal Breaker für eine kleine Privatanleger sein. Zum Beispiel, wenn Sie $ 2000 gewidmet zu dieser Strategie und fand ein Killer-Branche von 1%, würden Sie nur noch nach Abzug von Gebühren zu brechen. Steuerfolgen ab. Die Dividende Capture-Strategie schafft täglich steuerpflichtigen Ereignissen. Durch den Handel mit dieser Strategie wird ein Anleger Geld, das an ihrem Einkommen besteuert werden zu bekommen. Die Aktie wird für etwa 1 Tag stattfinden wird, und wird daher nicht für die qualifizierte Dividenden Regel betrachtet werden. Zum Beispiel, wenn Ihre Rückkehr nach einem Tag (ohne Transaktionskosten) beträgt 1% und Ihr Steuersatz beträgt 25%, Ihren Rendite nach Steuern beträgt 1% * (1-0,25) = 0,75%. Natürlich geht diese ganze Frage sofort, wenn Sie sich in einer privilegierten Steuer Konto wie einem Roth IRA, oder halten Sie die Lager lange genug, um die qualifizierte Dividende (auslaufend mit den Bush-Steuersenkungen) zu berufen. Andere Marktteilnehmer: Dividenden Capture-Strategien kann profitabel sein. Zu diesem Zweck werden viele andere Investoren zu Saft so viel von einer Rendite, wie sie können von ihm zu versuchen. Einige große Institutionen mit nur wenigen Basispunkten am Tag glücklich. Ich diese Stelle nur hervorheben, dass in vielen Fällen der Kurs einer Aktie wird ziemlich verrückt um die cum und Ex-Dividenden-Datum zu handeln. Beispiel: Standard-Dividend Preisverhalten Viele Male, finden Sie ein großes Vorfeld der Preis rechts, bis die cum Datum Schließen und einen Rückgang in den Abgrund zu sehen am Morgen des Ex-Tag. Als ein Beispiel, hier ist ein Diagramm der Eli Lilly (NYSE: LLY), die vor kurzem ging ex-Dividende am 10. November. Klicken um zu vergrößern: Wie Sie sehen können, LLY übertraf sowohl GSK (Glaxosmithkline, ein Wettbewerber) und der Spy (SP 500 ETF; Markt Proxy) bis Mittwoch (die cum-Dividende-Tag). Am Donnerstag, den einmal LLY wurde ohne Dividende gehandelt, der Markt folgte sie gedrückt, bis 11.00 Uhr, aber nie erholte sich wie GSK oder SPY. Dividenden Händler sind begeistert, in ein Lager zu bekommen (Folge haben, dass eine Outperformance an Tagen vor cum Tag), aber möchte es direkt am Ex-Tag (was zu einem Überangebot an Aktien und anschließenden Underperformance) auszugeben. Ich bin sicher, dies ist nicht ein perfektes Beispiel dafür, denn es kann erhebliche News Entwicklungen haben. Allerdings ist der allgemeine Trend konsequent genug zu beachten. Beispiel: Abnormal (Positive) Dividenden Capture-Gelegenheit Obwohl viele Aktien folgen Sie die gleiche Art von Preis Muster wie der LLY Fall oben, einige Bestände nicht. (: MFC NYSE), die auch ging ex-Dividende am 10. November als ein Beispiel aus dem gleichen Zeitrahmen, werden wir Manulife Financial verwenden. Klicken um zu vergrößern: MFC vs SPY: Gekauft bei höchsten Preis nach 03.00 Cum Dividend. In diesem Beispiel hat der Aktienkurs erleben Sie einen anormalen Abfall vor dem Ende des Handelstages. Dies ist etwas ungewöhnlich, so Im gehend, davon ausgehen, dass man sich die hohen gegen Ende des Tages (03.22 12.07) gekauft. Wir würden unsere Aktie über Nacht zu halten und zu verkaufen (so schnell wie Sie können in der Regel) am nächsten Morgen. Höchstwahrscheinlich haben Sie irgendwo von 9.30 bis 10.00 Uhr verkaufen würde, was Sie eine Rückkehr Bereich von 1,16% bis -0,25% geben würde. Kontinuierliche Dividenden Capture-Profits Disclosure: Ich habe keine Positionen in allen genannten Bestände und keine Pläne, keine Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren.